从机器人大国向强国迈进，国内未来5年将进入中

1、中国工业机器人销量全球第一，市场规模庞大

中国是全球机器人销量第一大国，2018年全球占比33%。从2002年开始我国机器人销量高速增长，在全球的占比呈趋势性上升，2018年中国工业机器人销售量、销售额、保有量均位居全球第一。2018年中国机器人销量达14万台，全球占比约为33%；保有量57.5万台，全球占比23%。本体市场销售额260亿元左右，集成市场规模1100亿元左右，全球第一。

2、中国工业机器人未来5-10年进入中速增长期

过去20年中国工业机器人行业高速成长。2002-2018年机器人销量复合增速达到36%，2002-2010年期间复合增速达到52%，2010-2018年10年销量复合增速33%，2013-2018年5年销量复合增速31%，预计未来5年将进入中速增长的成长期。预计销量复合增速15%，收入复合增速10%（“2.2密度提升”章节有详细测算）。

2000-2009为初创期。初期下游中国汽车产业、3C电子行业自动化程度相对较低，工业机器人年销量不大，10年期年均销量不到5000台，但高速增长，2002-2010年8年期间，销量复合增速达到52%。

2010-2018年，高增长并未结束，年均增速达33%。期间下游汽车、3C电子行业继续高增长，与此同时自动化程度大幅提升，机器人需求继续大增，销量复合增速约37%。2017年销量达13.8万台，是2009年的25倍，年均销量5.6万台，为上一阶段年均销量的10倍。行业井喷的同时，政策锦上添花，国家和地方产业扶持政策密集出台。随着机器人使用成本的降低，用户机器人应用渗透率大幅提升。

预计未来5年进入稳定增长期，预计复合增速达到15%。随着下游行业需求增速放缓，叠加政策退出，2018-2019年行业进入调整期，根据我们的预测模型测算未来5年行业销量增速达15%。从国际经验看，国际机器人最强大国家为日本，在经历了1967-1980的产业初创期、1980-1990高速期后，进入长达22年（1990-2012）的稳定增长期。

3、中国第三个拥有完整产业链，正向机器人强国迈进

2000年前后外资巨头相继进入中国，市场主要由外资占领，主要应用于汽车行业。国内公司以代理和系统集为主，内资公司沈阳新松暂露头角，进入本体市场。在2010-2017年，虽然四大家族为带表的外资仍然占尽优势。但是在产业政策的大力支持下，借助行业的高速发展，本土机器人行业得到跨越式发展。国内系统集成商发快速获的竞争优势，并且开始由产业链下游向中上游拓展，直接和外资巨头展开竞争。在2018-2019年的调整期，市场竞争加速淘汰落后产能，国产品牌竞争力继续提升，国产化率得到持续提升。

中国是全球第三个具备机器人完整产业链的国家。中国、日本、韩、美、德五国合计占全球73%的需求，同时也是主要的工业机器人制造大国。中国具备核心零部件、本体、系统集成的完整产业链。中国和日、韩国都是具备完整产业链的国家。美国和德国缺乏减速器零部件供应商。

中长期看，中国机器人产业具备国际竞争优势。从工程师红利到人工智能技术优势，中国有望比肩发达国家，引领机器人产业发展。机器人技术及应用发展可分为三个阶段四大层次。第一层次的发展对应人口红利优势，第二层次和第三层次的发展对应工程师红利优势，第三层次的发展对应人工智能技术优势。中国基于人口红利优势和工程师红利优势，机器人产业的发展快速度过第一到第三层次，中国目前和日本、韩国等领先国家一样，处于第三层次机器智能向第四层次人工智能过渡阶段。中国基于持续的工程师红利和世界前列的人工智能技术优势，有望比肩发达国家，引领未来机器人产业的发展。